Julenissen har et stort problem. Han begynner å se dårlig og har dessuten problemer med hukommelsen. Han vil ikke pensjonere seg, men må følge reglene for julenisser og finne en etterfølger som velges ut blant millioner av barn. For å kunne bli julenissens etterfølger må man hete Nicholas og være foreldreløs. Men det viktigste av alt er å ha et godt hjerte.