Nancy har vokst opp til å bli en psykiater som spesialiserer seg på drømmeterapi. Hun møter en gruppe barn på et lokalt sykehus som blir konfrontert av Freddy Krueger, den samme demonen hun en gang møtte i søvne. En av dem er Kristen, som har evnen til å trekke andre mennesker inn i drømmene sine. Nancy jobber med en mannlig lege som er tildelt saken, og hjelper barna med å realisere sine spesielle evner i marerittverdenen for å få slutt på Krueger en gang for alle.