Etter den forrige filmen gjenoppstår drømmedemonen Freddy Krueger fra sin tilsynelatende død, og han oppsøker raskt og dreper alle de tre overlevende Elm Street-ungdommene. Imidlertid testamenterer Kristen (som har evnen til å trekke andre inn i drømmene sine) sin spesielle evne til venninnen Alice før hun dør. Etterpå innser Alice snart at Freddy bruker den ukjente makten hun nå har til å trekke en ny gruppe ungdommer inn i sitt domene.